Angola: Banco BAI Torna-se a Primeira Empresa Nacional Com Títulos Cotados Numa Bolsa Europeia

O Banco Angolano de Investimentos (BAI) tornou-se, nesta sexta-feira (13), a primeira empresa angolana a admitir valores mobiliários numa bolsa internacional, com a entrada das suas obrigações sustentáveis na Bolsa de Valores do Luxemburgo. A operação, avaliada em aproximadamente 56 milhões de euros, representa um avanço na internacionalização do mercado de capitais de Angola e no desenvolvimento de instrumentos financeiros destinados a apoiar investimentos sustentáveis.

De acordo com a Lusa, a admissão dos títulos foi assinalada com uma cerimónia de toque do sino, que contou com representantes do BAI, da Bolsa de Dívida e Valores de Angola (BODIVA), da Comissão do Mercado de Capitais (CMC) e da instituição bolsista europeia. Segundo a Bolsa do Luxemburgo, a operação envolve as obrigações sustentáveis Série A, emitidas originalmente em Angola e denominadas em moeda nacional, com uma taxa de juro anual fixa de 17% e vencimento previsto para 21 de Setembro de 2029.

Os títulos, admitidos à negociação na BODIVA em Setembro, passaram a integrar a lista oficial da Bolsa do Luxemburgo e a estar presentes na Luxembourg Green Exchange (LGX), plataforma internacional dedicada à divulgação de instrumentos financeiros sustentáveis. A inscrição nesta lista não implica, por si só, negociação efectiva no mercado luxemburguês.

A emissão, estruturada segundo os princípios da Associação Internacional de Mercados de Capitais (ICMA), constitui a primeira operação de obrigações sustentáveis realizada por uma entidade angolana e permite aumentar a visibilidade dos instrumentos financeiros nacionais junto dos investidores internacionais.

Na oferta pública realizada em Setembro, o BAI mobilizou aproximadamente 56 milhões de euros, depois de a procura dos investidores ter ultrapassado em mais de 30% o montante inicialmente disponibilizado. A operação recebeu 454 ordens de subscrição, reflectindo o interesse de investidores particulares e institucionais.

Os recursos obtidos destinam-se ao financiamento ou refinanciamento de projectos elegíveis em sectores estratégicos da economia angolana, incluindo agricultura, indústria transformadora, logística, saúde e indústria farmacêutica, em conformidade com os critérios estabelecidos no quadro de referência das obrigações sustentáveis do banco.

A iniciativa contou com assistência técnica do Programa das Nações Unidas para o Desenvolvimento (PNUD), que apoiou a elaboração do quadro de referência das obrigações e o seu alinhamento com os Objectivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS).

Segundo a instituição bancária, a admissão dos títulos no Luxemburgo demonstra a capacidade do mercado de capitais angolano para desenvolver soluções de financiamento alinhadas com padrões internacionais, numa altura em que o BAI assinala 30 anos de actividade.

O banco tem vindo a reforçar a integração de critérios ambientais, sociais e de governação na sua estratégia, procurando que estes princípios orientem a avaliação de oportunidades de investimento, a gestão dos riscos e a criação de valor para os accionistas, clientes e restantes intervenientes.

A entrada das obrigações numa praça europeia ocorre numa fase de expansão do mercado de capitais angolano, marcada pelo aumento da participação dos investidores e pela diversificação dos instrumentos financeiros disponíveis.

Apesar dos avanços, o sector continua a enfrentar limitações relacionadas com a literacia financeira, a liquidez e a preparação das empresas para recorrerem ao financiamento através da bolsa. Estes desafios foram identificados por especialistas durante o 5.º Fórum do Mercado de Capitais, realizado em Setembro, em Luanda.

Para a presidente da Comissão Executiva da BODIVA, Cristina Lourenço, a admissão das obrigações do BAI na Bolsa do Luxemburgo concretiza uma etapa importante da estratégia de internacionalização do mercado de capitais angolano, ao aumentar a visibilidade das empresas nacionais e dos respectivos instrumentos financeiros junto da comunidade financeira internacional.

A operação poderá abrir caminho à entrada de outros emitentes angolanos nos mercados externos, ampliando as possibilidades de mobilização de recursos para projectos de investimento. O impacto efectivo das obrigações sustentáveis dependerá, contudo, da aplicação dos fundos mobilizados e dos resultados económicos, sociais e ambientais alcançados.